企业投融资与资本运营

民营企业的董事长、总经理、主管投融资副总以上；国有企业决策层；政府有关领导；其他有志于投资或创业的人

培训时长：6小时（1天）

培训特点：有严谨的授课逻辑结构，理论与实际案例有效结合，启发性强。

课程收获：

系统了解公司金融基本理论，投资学、投资估价及投资估价调整，重点介绍如何实施投资风险控制以及如何通过杠杆经营，有效融资扩大自有投资的收益。

结合风险投资、私募股权投资及上市公司并购重组等多种实际资本运营案例，让大家了解资本运营的概念，本质与操作特点，为中国企业发展，特别是民营企业的经营创新与资本运营提供思路与借鉴。

课程提纲重点介绍：

第一部分：投融资基本理论；

1、经济学、金融学、公司金融基本理论介绍；

2、公司金融运作的现实金融市场环境；

3、公司金融的研究目标：价值最大化

4、什么是价值、价值与价格的关系是什么？

5、实体企业经营过程中影响价格与供求的关键因素是什么？

6、投资学基本理论介绍；

7、投资估价八种方法简介；

第二部分：投资估价调整与杠杆经营；

1、期权的定义及解释；

2、期权价格与资产价格的区别；

3、期权在控制投资风险方面的应用—特殊的并购操作（含案例）；

4、对赌的定义及解释；

5、对赌核心条款、基于财务绩效和非财务绩效的对赌；

6、对赌在控制投资风险方面的应用—VC/PE投资过程中的应用案例；

7、VC/PE运作模式以及对赌解决不了的问题—“投资于人”；

8、杠杆的定义及解释；

9、六种具有杠杆效应的典型业务运作模式介绍（结合6个实际案例）；

第三部分：同一控制权之下的资本运营；

1、资本运营的含义与本质；

2、控制的定义以及实现形式；

3、公司结构与公司控制—公司治理中的剥夺问题；

4、企业为什么要上市？上市的好处有哪些？

5、上市后的资产重组介绍；

第四部分：基于控制权转移的资本运营；

1、基于控制和多层公司结构的并购重组（含案例）；

2、基于交易模式与交易策略创新的上市公司收购（含案例）；

3、基于规避审批限制的管理层收购（含案例）；

4、基于套利目的的国企收购（含案例）；

5、基于交易定价规范条件下的上市公司资产重组（含案例）；

6、基于产业整合的资本运营（含案例）；

第五部分：总结；

1、课程总结；

2、企业投融资与资本运营的核心是什么？

3、结束语；