新形势下房地产投资并购与合作之并购融资

董事长、项目总、运营总、投资发展总监、财务、成本、资金条线管理人员。

一．房地产并购与合作形势

1.房地产行业的现状和趋势

2．房地产企业的挑战

3.房地产并购的现状和趋势

二.房地产并购与合作的内容和战略动因

1.房地产企业并购内容和分类

2.并购产生的态势合动因

三.获得土地或项目的不同方式（含股权和资产并购）和案例分析

1.房地产资产并购的特点

2.房地产项目公司股权并购的特点

3.房地产项目公司股权和资产并购的比较

4.美国房地产企业并购策略

5.香港房地产企业并购策略

6.万科并购案例分析

7.融创并购案例分析

四．房地产并购与合作流程和主要风险

1.房地产并购与合作的一般流程

2.房地产并购与合作的主要风险

3.保利地产和招商蛇口案例分析

4.广西、长沙和无锡项目案例分析

五.房地产并购与合作尽职调查（含法务和财税等）

1.尽职调查在收购流程中所处的环节

2.尽职调查的种类

3.尽职调查的目的

4.设计尽职调查清单

5.市场和运营的尽职调查

6.审计的尽职调查

7.法律尽职调查的范围

8.估值、兼并的价值增加测算

9.尽职调查的渠道和方法

10.尽职调查的使命

11.尽职调查报告

12.尽职调查结果的利用

13.案例分析

六.估值、对价和溢价处理和案例分析

1.估值

2.对价和溢价处理

七.房地产并购融资方式和支付方式

1.房地产并购融资方式和案例分析

2.支付方式和案例分析

3.碧桂园和旭辉等项目案例分析

八．房地产并购后运营整合要点和案例分析

1.房地产并购前的策划和并购后整合设计

2.并购后整合治理要点

3.并购后成功和失败案例分析

注：含保利和招商蛇口、万科和金地、碧桂园、旭辉和融创等并购案例

张老师

资深房地产投融资和战略专家、全国房地产投资基金联盟副会长、国家发改委最早一批备案的股权基金管理人、盛世神州基金合伙人、瑞轼投资总裁，近年参与管理投资项目18个（包括万科、麦格理等项目）、资金量超过100亿（包括东方资产和信达资产及信托的资金等）；熟悉民企、国企和外资房地产投融资方式和各类机构运作。曾任职于全球最大的房地产投资集团之一的联实集团（Lend Lease）、澳大利亚最大的投资银行麦格理银行（Macquaire Bank）和盛世神州基金，长期担任房地产和金融企业高级管理职位。在房地产市场、投资、管理、开发、金融和战略方面有20多年经验。

为万科集团、碧桂园、保利地产、万达集团、华润置业、招商蛇口、富力地产、世茂集团、华夏幸福、金地集团、金融街、苏宁置业、中冶置业、电建地产、中国铁建、中国银行、中国建设银行、交通银行、麦格里银行、阳光保险、上海市委组织部、北京大学、清华大学、浙江大学、同济大学、上海交通大学等培训和授课。毕业于上海同济大学和澳大利亚西悉尼大学，专著有《房地产金融》《房地产投资》和《房地产企业融资》等七部。