企业上市全程规划

财务总监/财务经理、财务经理人及财务分析人员

课程提纲

第一天第二天

模块一、上市抉择：

1.企业要不要上市？

2.分析企业上市动机

3.企业的盈利模式适合上市？

4.企业上市优缺点解析

5.CFO为企业上市先做评估

案例：某民营集团上市前的抉择

模块二：上市准备工作

1.选择好“财务顾问”

2.组建企业上市筹备组

3.规划企业“上市方案”

选择中介机构

1)上市通道-券商、保荐人

2)会计师

3)律师

4)财经公关

选择上市地点

1）主板和创业板的上市卖点完全不同

2）海外上市的企业卖点有何不同

-哪类企业适合到境外上市

-“反向收购”借壳上市

-海外市场允许“做空”

3）比较境内外上市的主要差别

案例：某新材料企业美国上市之痛

选择PE/VC

1）如何判断PE/VC

2）如何跟PE/VC打交道

3）跟PE接触时应注意什么？

4）小心“对赌协议”

案例：某知名PE投资逻辑

模块三、上市前合规改造

1.治理结构改造

2.业务合规改造

3.财务合规改造

4.主要改造注意事项

5.合规改造的思路

模块四、上市改制：

1.企业改制方案设计

2.资产重组

3.关联交易的设计

4.私募融资设计

5.股权结构设计

6.公司治理结构

7.公司管理结构

8.成立股份公司

9.改制过程中的税收筹划

10.进入上市辅导期

案例：介绍某知名上市公司改制

模块五、上市业绩规划

1.投资人对发行人的业绩要求

1.1只接受“直线业绩”

1.2不接受“曲线业绩”

2.企业的持续盈利能力

2.1预测企业未来3-5年的业绩

2.2预测行业走势和市场

2.3预测企业产品的上升空间

2.4预测企业业绩的增长空间

2.5行业竞争态势

3.企业的成长性

3.1治理结构

3.2管理团队

3.3实际控制人

3.4价值保障体系

4.提升业绩指标的策略

用好三个杠杆

-绩效杠杆

-交易杠杆

-关联杠杆

业绩是“做”出来的：用好“会计假设和估测”

5.募集资金的使用计划

6.讲出“好故事”

案例：某上市公司“样板型”招股说明书

模块六、上市发行：申报、询价、发行

1.制作上市材料：招股说明书

2.发审委申报

3.路演、询价

4.基金经理、投资者更多关注

5.网上申购

6.公开发行

7.限售股

模块七、上市后的企业价值管理

1.业绩预测

2.业绩披露

3.信息公布

4.与投资者沟通

臧晓辉老师简介

个人简介：

? 财务经理人网资深管理咨询顾问，资深讲师

? 英国牛津布鲁克林大学学士

? 英国特许公认会计师会员(ACCA)

? 首席财务官杂志特约撰稿人

? 新理财杂志特约撰稿人

? ACCA高校职业发展顾问

? 臧老师具有十多年跨国公司的企业运营和财务管理经验，曾任职于奥的斯电梯、瑞士兰吉尔通讯、德国洛伊热工集团(中国)公司等知名企业历任高级财务分析、财务经理、中国区财务总监等职位。具有坚实的理论基础、丰富的实战工作经历和管理经验，尤其是能够通过宏观微观相结合，深入分析并洞察热点企业事件，发人深省、启迪智慧。早在“达能与娃哈哈”争端初期，是能看透、敢披露“达能逻辑有问题”的少数国内专业人士之一，发表《达能逻辑悖论》文章在2008年3月《首席财务官 》杂志中，这是国内媒体第一篇用“财务专业视觉”有理、有据揭露达能的文章。负责达能公关的奥美公司都承认作者的专业水准。最终结局验证了作者的观点。

? 在多年企业财务管理实践和自学ACCA全部课程学习和教学过程中，将实务和理论完美融合，分析问题、直达要害。尤其在分析报告、关联交易、财务参与运营、财务构架优化、建设高效财务支持平台、完善风险和内控体系、跨国公司集团管控有很深的造诣。

? 发表在“首席财务官杂志 – CFO 实战版”文章达19篇，例如《融入商业意识的财务管理》、《细节何以制胜?》、《非财务数据在财务管理和企业战略中的价值》、《做个技术派CFO》、《“萨班斯法案”应对策略　- 中国版“萨班斯法案”专题案例三》、《规避企业外汇业务风险》、《对冲战略》、《全球铁矿石利益博弈》等。文章被国内上百家专业网站多次转载，多家专业财务培训机构讲师推荐给学员阅读。

擅长领域：

? 总经理财务思维

? 大财有道----管理者财务素养修炼

? 企业上市全程策划

? 企业上市前的财务合规性改造

? 私募股权融资（PE/VC）

? 股权融资定价技巧

? 股权激励方案设计与操作

? 公司并购与重组/资本运作

? 外汇风险管理

授课风格：

知识广博、见识深刻、讲解深入浅出、授课很有激情。他的培训课程条理清晰，层次分明，实用透彻，对于宏观经济和法规政策把握性强。

臧老师善于将财务理论知识与实践经验紧密结合，针对参课学员所处的行业类型、企业特点、工作职位等不同情况，应用相应的案例和方法帮助学员掌握培训内容，授课风格灵活生动、逻辑性强、条理清晰，参课的学员无不反映臧老师的课程深入浅出，对实际工作有很大的帮助。

近期服务企业：

威莱日化、大家乐食品、爱生食品、泰尔企业、京石园林、中粮集团、中意保险集团、科美生物、天创鞋业、中青旅、天新福医疗、怡莲纺织、鹰牌陶瓷、中山大学、娃哈哈集团、国投罗钾、中投咨询、和君咨询、中国钢铁网、牧羊油脂，圣凯工业集团、汇英集团等

学员评价：

----激情的讲授课程，丰富的案例，听了臧老师这一天的财务战略，发现自己的知识真是严重的匮乏，收获很多，谢谢臧老师，获取了很多新的知识

----知识广博，见识深刻，讲解易懂，让我学会要站到商业角度，经营的层面去诠释财务数据，财务分析要轻模型，重实质。

----此次课程提供了较开阔的思路，对于改进目前的工作提供了有效的启发，老师的实战经验以及丰富的理论功底让人钦佩。

----臧老师的课程有深度，有质量，实战经验丰富，深入浅出，补充了上市相关方面的重要知识，案例某企业深陷两套账困局，让我记忆犹新。