私募股权融资

财务相关人员

课程介绍

模块一了解私募股权融资

——说说私募融资的来龙去脉

股权融资主要方式及特点

私募股权投资人是怎么一类人？

专业私募股权基金种类

（1）种子资本（SeedCapital）

（2）创业投资（VentureCapital）

（3）发展资本（DevelopmentCapital）

（4）并购基金（Buyout/BuyinFund）

民间私募股权资金的形式

私募股权融资的关键问题

（1）谁需要私募资金？

（2）何时需要私募股权融资？

（3）哪里找私募资金？

（4）选择什么样的私募资金？

中小企业融资方式的选择顺序

私募融资与企业上市的关系

案例：汉庭酒店私募

模块二了解专业私募股权基金的运作

——知己知彼百战百胜

私募股权机构

金融投资人与战略投资人

中国四种主要PE资金

详解各种私募基金的投资策略

（1）天使投资

（2）风险投资（VC）

（3）私募基金（PE）

（4）战略投资者

私募基金的投资步骤

退出方式安排

私募资金青睐什么样的项目？

私募股权基金的风险控制

如何与私募基金合作？

案例：弘毅投资

模块三私募股权融资的方法与过程

——做个懂行的财务负责人

股权融资模式设计

企业私募融资的前期准备

（1）企业的自我评估

（2）可行性分析

（3）商业模式设计

商业计划书及价值分析

（1）如何写商业计划书

（2）如何做经济预测

（3）如何进行价值包装

投融资谈判步骤与谈判的原则

估价的基本原则和方法

尽职调查/审计/评估

与交割相关的法律问题

案例：百度公司私募融资

模块四私募股权融资的定价技巧

——如何保障股东价值？

股权融资策略选择

（1）融资金额

（2）股权结构设计

（3）融资节奏设计

（4）交易结构设计

（5）税务问题处理

私募融资定价博弈

（1）如何确定谈判空间及底线

（2）基于企业历史业绩

（3）基于企业未来业绩

企业的价值评估

（1）有形资产的评估

（2）无形资产的评估

案例详解各种常用估价方法

（1）净现金流折现法（DCF）

（2）EBITDA收益倍数

（3）可比公司法

（4）可比交易法

（5）资产法

影响股权融资定价的因素

对赌协议剖析（案例详解）

提升企业与股东价值的关键措施

企业价值保障模型

案例：放心大药房私募定价

模块五如何善用私募股权融资

——股权融资的技巧

成功融资的十大关键要点

怎样找到合适的私募投资人？

如何吸引投资人注意呢？

融资谈判中财务人员需承担什么角色？

融资过程中，如何保障企业利益?

与非专业私募打交道的注意事项

你到底需要私募吗？

做好私募融资后的准备

案例：京东商城私募

藏晓辉老师介绍：

　 臧老师具有十多年跨国公司的企业运营和财务管理经验，曾任职于奥的斯电梯、瑞士兰吉尔通讯、德国洛伊热工集团(中国)公司等知名企业历任高级财务分析、财务经理、中国区财务总监等职位。具有坚实的理论基础、丰富的实战工作经历和管理经验，尤其是能够通过宏观微观相结合，深入分析并洞察热点企业事件，发人深省、启迪智慧。早在“达能与娃哈哈”争端初期，是能看透、敢披露“达能逻辑有问题”的少数国内专业人士之一，发表《达能逻辑悖论》文章在2008年3月《首席财务官 》杂志中，这是国内媒体第一篇用“财务专业视觉”有理、有据揭露达能的文章。负责达能公关的奥美公司都承认作者的专业水准。最终结局验证了作者的观点。

?　在多年企业财务管理实践和自学ACCA全部课程学习和教学过程中，将实务和理论完美融合，分析问题、直达要害。尤其在分析报告、关联交易、财务参与运营、财务构架优化、建设高效财务支持平台、完善风险和内控体系、跨国公司集团管控有很深的造诣。

?　发表在“首席财务官杂志 – CFO 实战版”文章达19篇，例如《融入商业意识的财务管理》、《细节何以制胜?》、《非财务数据在财务管理和企业战略中的价值》、《做个技术派CFO》、《“萨班斯法案”应对策略　- 中国版“萨班斯法案”专题案例三》、《规避企业外汇业务风险》、《对冲战略》、《全球铁矿石利益博弈》等。文章被国内上百家专业网站多次转载，多家专业财务培训机构讲师推荐给学员阅读。

擅长领域：企业财务战略　　集团财务管控　公司治理　风险管理与内控 高级财务分析

? 会计准则与上市公司信息披露　　CFO财经公关

授课风格：

知识广博、见识深刻、讲解深入浅出、授课很有激情。他的培训课程条理清晰，层次分明，实用透彻，对于宏观经济和法规政策把握性强。

臧老师善于将财务理论知识与实践经验紧密结合，针对参课学员所处的行业类型、企业特点、工作职位等不同情况，应用相应的案例和方法帮助学员掌握培训内容，授课风格灵活生动、逻辑性强、条理清晰，参课的学员无不反映臧老师的课程深入浅出，对实际工作有很大的帮助。

近期服务企业：

威莱日化、大家乐食品、爱生食品、泰尔企业、中粮集团、中意保险集团、科美生物、天创鞋业、中青旅、天新福医疗、怡莲纺织、鹰牌陶瓷、中山大学、娃哈哈集团、国投罗钾、中投咨询、和君咨询、中国钢铁网、牧羊油脂，圣凯工业集团、汇英集团等

学员评价：

----激情的讲授课程，丰富的案例，听了臧老师这一天的财务战略，发现自己的知识真是严重的匮乏，收获很多，谢谢臧老师，获取了很多新的知识

----知识广博，见识深刻，讲解易懂，让我学会要站到商业角度，经营的层面去诠释财务数据，财务分析要轻模型，重实质。

----此次课程提供了较开阔的思路，对于改进目前的工作提供了有效的启发，老师的实战经验以及丰富的理论功底让人钦佩。

----臧老师的课程有深度，有质量，实战经验丰富，深入浅出，补充了上市相关方面的重要知识，案例某企业深陷两套账困局，让我记忆犹新。