通过财务报表分析透视公司投融资价值

财务总监、财务经理 、企业高管等管理人员、投资决策人企业、内审人员　银行信贷经理

【课程提纲】：第一部份企业内部结构对企业价值评估的影响

1.资本结构

2.治理结构

3.内部管理控制

3.激励机制

4.产品结构

第二部份融资的种类，途径及操作技巧

案例（一）：同一公司报表调整前后为何融资额完全不一样！

案例（二）：如何通过合理调整相关数据顺达到银行要求的90分以上!

1.企业内部融资：内源性融资、融资租赁、资产变卖融资、典当融资、经营融资

2.商业信用融资：延付货款融资、预收货款融资、承兑汇票融资

3.投资银行渠道融资：不动产抵押融资、动产、货权质押监管融资、应收帐款融资、权利质押融资、外汇抵押融资、票据贴现融资、专业担保公司担保货款、帐户透支融资、银行创新品种货款、投资银行融资

4.股权融资：股权转让融资、增资扩股融资、上市融资、私募股权融资、杠杆收购融资、风险投资基金融资

5.国际贸易融：资信用证打包货款、福费廷融资、出口买方信贷融资、提货担保融资、补偿贸易融资

6.政策和项目融资：科技型中小企业技术创新融资、国际市场开拓资金、项目包装融资

第三部份如何从银行或投资人的角度来看企业三大报表

一现金流量表的分析及对企业价值评估的影响

现金流量的结构分析；偿债能力分析

A公司现金流分析案例

二利润表的分析

?收入分析

1、销售收入的品种构成及其变化情况

2、收入结构

3、关联收入比重

4、销售收入变化趋势

5、投资收益

成本费用

1、主营业务成本

2、财务费用、营业费用、管理费用

利润

1、利润的形成

２、税收对利润及现金的影响

A公司盈利质量案例分析

三资产负债表的分析

四种能力对企业报表分析的影响：

偿债能力

经营管理能力

盈利能力

发展能力

财务模型分析

企业特性分析

A公司资产质量及偿债能力案例分析

第四部份：透过财务报表粉饰甄别公司投资价值

?财务报表粉饰动机分析：

1.公司治理结构的不完善

2.会计语言的不精确

3.诚信环境及造假成本因素

?财务报表粉饰类型?手法

1.利用资产重组调节利润

2.利用关联交易调节利润

3.利用会计政策粉饰财务报表

4.利用不恰当的会计核算粉饰财务报表

5.滥用会计估计粉饰财务报表

6.通过非经常性收入进行利润操纵

?财务报表舞弊和粉饰的识别

1.指标识别法

2.税项分析法

3.应收款项和存货分析法

4.毛利分析与现金流量分析法

5.关联交易分析法

?财务报表舞弊和粉饰的识别辅助方法－报表重点科目分析

某ＳＴ公司停牌案例分析

王弘磊　 财务管理实务专家

浙江大学总裁班特聘讲师 中南财大CFO总监班特聘讲师 宁波大学EMBA中心专家

会计师职称、注册会计师资格　国际内部环境审计师。曾任香港上市公司财务总监、 洋普重机有限公司、伊士曼机械有限公司、新世界发展、佳乐电子等多家企业财务负责人，行业领域涉及生产，房地产 零售，商贸等领域。在国企、跨国公司、民企都有丰富的工作经验，有着超过20年的财务管理实战经历。现为500强企业财务总监、宁波大学ＥＭＮＡ中心专家、宁波大学兼职副教授，多所大学的特聘讲师。为多家企业集团、民企中高层管理人员及财务人员讲授财务系列及专题培训，结合实际案例对理论的讲解深入浅出。同时为多家企业财务顾问。