公司理财高级研修课程

董事长、总经理等企业中高层管理人员

财务总监、控制总监、投资总监

财务经理、会计经理、税务经理、资金经理

项目经理、投资融资负责人

财务人员及其他部门相关人员

【课程内容】

一、财务分析模块

重点介绍如何阅读和分析财务报表，学会从投资者、债权人和管理者等不同的角度来使用会计报表参与决策。学员应了解并掌握：

1．重要的基本财务比率（即存货周转率、应收账款周转率、已获利息倍数、净资产收益率、权益乘数）的含义、计算、分析、注意的问题及相互关系。

2．上市公司财务分析比率的含义、计算、分析、注意的问题及相互关系（每股收益、市盈率、每股股利、股票获利率、每股净资产、市净率）。

3．现金流量分析指标（现金流动负债比、现金债务总额比、销售现金比率、每股营业现金净流量）的含义、计算。

4．利用因素分析法结合杜邦财务分析体系如何来分析企业的财务状况和经营成果。

二、财务预测和计划

良好的财务预算和财务计划书是企业投资运营活动中不可缺少的必备环节。本模块强调财务预算的编制、投资项目决策方法等内容。具体包括：

1．财务预测和内涵增长率测算

2．财务预算的编制

3．投资项目评价指标及其评价方法

4．投资决策的相关问题和投资决策实例

三、金融资产估价

估价是整个金融体系的核心。本部分内容将围绕金融工具的估值、投资组合理论以及套利定价理论进行讲解。具体包括：

1．货币时间价值的计算、名义利率与实际利率的换算和内插法的应用。

2．债券价值及其到期收益率的计算。

3．固定成长股票、非固定成长股票价值的计算和股票收益率计算。

4．组合投资理论

5．套利定价理论（APT）

四、筹资管理

系统介绍筹资工具及各种筹资方式对企业的利弊。掌握更多的融资工具。

1.股票融资

2.债券融资

3.短期筹资与营运资金政策

4.可转债

5.租赁

五、股利分配

系统分析影响股利分配的因素、四种股利分配政策的特点以及股票股利和股票分割的特点及财务影响。

1．利润分配

2．股利政策

3．股利政策限制因素

4．股利政策类型

六、资本成本和资本结构

讲授债务资本成本、普通股资本成本、留存收益资本成本和加权平均资本成本的计算，经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数的计算及分析以及每股盈余无差别点的计算及决策。

1．个别资本成本、加权平均资本成本的计算及用途。

2．经营杠杆、财务杠杆及总杠杆系数的计算、说明的问题及其控制手段。

3．资本结构理论。

4．每股收益无差别点的计算及作用。

七、流动资产与流动负债管理

1．现金管理

2．应收款管理

3．存货管理

4．银行短期贷款

5．货币市场短期融资工具

6．短期融资策略

此课程研发由多位海内外专家亲自参与