风险价值度

风险价值度（Value at Risk）主要用来测试在给定的时间内，在某一置信度下，在正常的市场条件下，银行一个投资组合可能产生的最大的损失。VAR有三个因素需要考虑：

（1）时间长度：如天数或周数；

（2）置信度（把握程度）；

（3）损益的分布。

收集投资头寸信息

识别风险因素

识别风险因素变化可能性

在风险因素不同变化可能性下，对产品定价

确定证券组合价格分布