五步连贯股权融资法Step by Step

【课程对象】政府领导及发改委（上市办、金融办、体改研究会）、经贸委、证管办、中小企业服务局、高新产业园区、行业协会等有关单位领导、负责人；中小企业董事长、总经理、财务总监、董事会秘书、法律顾问等高级经营管理人员；产权交易所（中心）、证券公司、创业投资公司、投资基金、资产管理公司、财务顾问公司、会计师事务所、律师事务所等中介服务机构…

五步连贯股权融资法（StepbyStep）

----基于商业模式与管理优化的股权融资法

2009年11月14日上海

【课程背景与价值】

随着创业板的序幕拉开，“私募股权融资”（PE,PrivateEquity）已经成为市场热点，但是由于缺乏足够的知识和与投资商打交道的经验，使企业估值偏低，误签不恰当的“对赌协议”(VAM,ValuationAdjustmentMechanism)。商场如战场，在所有商业行为中都奉行“知己知彼”之兵法。对于你的投资人（Investor）同样如此，一个可观的项目及发展前景，怎么能得到合适的Investor的青睐，不是靠机缘巧合也不是一蹴而就的。

于是，越来越多的企业希望我们推出这样一门专业性与针对性都很强的“股权融资”培训课，能有人明确告诉你：在哪些方面应该如何站在资本市场(投资者)PE的角度去看待整个企业的价值、战略、运营、未来预测及规划。

基于这种情况，经邦咨询在长期的咨询实践中，将整个复杂的股权融资过程梳理清楚，系统而完备的提出了“五步连贯股权融资法”，讲师薛中行教授将通过来自亲身实践以及辅导学员成功融资的实际案例生动传授“股权融资五步法”（StepbyStep）。整个培训的脉络是按照PE的流程依次剖析，好像一次融资（Financing）实战模拟，系统性地把PE过程分解为：

StepⅠStepⅡStepⅢ

如何把握融资时机可以提交的商业计划书（BP）了解你的伙伴：Investor

StepⅣStepⅤ

企业梳理和准备企业估值和报价技巧

【课程收益】

帮助中小企业决策层及管理层系统了解有关上市知识以及创业板给中小企业带来的机遇

帮助中小企业培养一批熟悉资本市场（capitalmarket）基本工具和方法的专业化人才

帮助促进中小企业建立良好的公司治理结构

积极为中小企业上市提供协调服务

搭建中小企业与有关中介机构的对话平台

【课程大纲】（详细提纲请来电索取）

StepⅠ择时：PE的时机成熟么？与条件判断，你的企业目前适合PE吗？

----什么时机，什么样的发展阶段适合PE

StepⅡ优术：商业模式（BusinessSimulation）梳理与优化，商业计划书（BusinessPlan）

有效的BusinessSimulation是吸引Investor的良好前提。

根据经邦咨询的经验和研究结果，将BusinessSimulationOptimization总结为“NPC”，即

第一步：Need-界定需求

第二步：Profit-寻找利润点

第三步：Chance-发现盈利机会

第四、五步：Project-制定方案和Action-组织实施

第六、七步：Self-criticism-自检反馈和Stepbystep-完善提高

最终实现从发现利润到实现利润到动态监控和管理的完整过程。

StepⅢ了解Investor

Investor的思维方式

不同基金（Fund）的喜好与风格

项目评价标准和底线

尽职调查(responsibleinvestigation)会考察什么

顾问的作用

StepⅣ企业梳理

业务与战略梳理

Financing主体梳理

团队准备TeamPreparing

财务准备与清理

StepⅤ理解定价、合理报价

估值模型（ValuationModels）

静态估值模型（StaticValuationModels）与动态估值模型（DynamicValuationModels）

Investor如何评价企业价值

报价的技巧

如何签署合适的VAM

【课程课时】1天，总共6小时

【课程导师介绍】

薛中行 教授　 经邦咨询董事长、首席咨询顾问；中国证监会登记结算股权激励课题组组长

经济学博士、资深投资银行专家

中国股权第一人，国内实战派股权专家

成功辅导众多民营企业上市

担任近百家企业的首席咨询顾问

企业“股权激励”领域的拓荒者、权威专家

中山大学、浙江大学等多家著名院校客座教授

14年咨询顾问和职业讲师经历

导师授课风格

具有一流的讲师风格，亲和力强，是位极具人格魅力的讲师。

讲师培训平均满意度高达95%。在中山大学、浙江大学等EMAB主讲的创业上市辅导课程授课满意度连续4年排名第1名。

深厚的理论功底和10多年近100家企业首席咨询顾问的实操经验，使其讲授的课程理论联系实际、深入浅出，与学员产生强烈共鸣；有实例、有工具，操作性极强，学能致用。

倡导快乐学习。授课语言风趣幽默、注重互动、鼓励参与，深受客户和学员的欢迎。