企业财务报表阅读与分析

企业董会成员、总裁、总经理、企业中、高层非财务管理人员和骨干、财务总监、财务经理、内控、内审人员

第一讲：财务定位及财务管理核心内容

一、企业管理者存在的管理误区

案例分析：不重视财务失败案例

二、财务管理的概念及内容

案例分析：何为价值管理

三、财务定位：财务三角定律分析

四、经理人看懂报表的重要性

第二讲：学会看企业财务报表

一、财务报表的构成

1、三大报表揭示了企业昨天、今天和明天的故事

2、财务报表阅读的三大技巧

二、解读资产负债表——如何揭示企业昨天的故事？

1、资产负债表三大核心要素

2、理解及运用资产负债表的逻辑等式

3、企业资产决策的两大核心问题

如何理解长期资产是企业经营的平台？

流动资产是企业经营循环的关键

4、流动资产决策的三大核心问题

如何理解货币资产？其是否越多越好？

如何理解应收款项？有什么优点和缺点？

如何理解库存资产？库存构成及其危害？

3、负债的管理二大核心问题

如何理解经营负债？

如何理解金融负债？

4、所有者权益的二大核心问题

股东到底投入了多少—投入资本解读

股东财富增值否--经营资本解读

5、阅读资产负债表的基本方法及技巧

6、借助财务比率透视企业财务状况

案例分析：如何透视企业财务状况

7、资产负债表的作用

案例分析：巴林银行的倒闭

三、解读利润表——如何揭示企业今天的故事？

1、什么利润表

利润表法定含义

利润表构成要素及逻辑等式

2、阅读利润表基本方法与技巧

赚钱了吗?

——总额观察

利润从哪里来?

——具体项目分析

——主营业务收入项目解读

——其他业务收入项目解读

——投资收益项目解读

——营业外收入项目解读

利润去哪里了?

——具体项目分析

——销售成本项目解读

——销售费用项目解读

——管理费用项目解读

——财务费用项目解读

——税金成本项目解读

——非正常成本项目解读

利润表中四大利润解读

——主业利润项目解读

——营业利润项目解读

——利润总额项目解读

——净利润项目解读

借助财务比率透视企业经营成果

3、利润表的作用

4、衡量企业价值的关键因素

案例分析：成长性与获利能力对企业价值的影响

5、利润表的影响因素

四、解读现金流量表——如何揭示企业明天的故事？

1、什么是现金流量表

如何理解现金为王(百鸟在林，不如一鸟在手)

现金流量表构成要素及结构原理

2、经营活动表项解读——企业造血功能

经营活动现金流入分析

经营活动现金流出分析

经营活动净额分析

3、投资活动表项解读——谨慎投资，把握时机

投资活动现金流入项目分析

投资活动现金流出项目分析

投资活动现金净额分析

4、筹资活动表项解读——有借有还，信用管理

融资活动现金流入项目分析

融资活动现金流出项目分析

融资活动现金净额分析

5、不同阶段现金流量分析

6、现金流量表的作用

7、现金流量表如何揭示经营质量

如何有效评估企业的利润质量

如何有效评估企业的销售质量

案例分析：某公司神话的破灭

第三讲：数字分析发现企业的问题

一、盈利能力分析——分析企业会不会赚钱?

1、销售毛利率

2、销售利润率

3、总资产利润率

4、权益净利率

5、费用与营业额分析

案例分析：某企业盈利能力分析

二、营运能力分析——分析企业会不会管理?

1、总资产营运能力

2、固定资产周转率

3、流动资产周转率

4、应收帐款周转率

5、存货周转率

案例分析：如何提升营运能力

三、企业偿债能力分析——分析企业会不会防范风险

1、资产负债率

2、流动比率

3、速动比率

4、现金比率

5、权益乘数

案例分析：企业风险分析

四、企业盈利质量分析

1、盈利的稳定性分析、现金保证程度分析

案例分析：蓝田神话的破灭

2、企业真正的利润——现金利润

五、企业发展能力分析

1、什么是发展能力？

2、发展能力的基本框架

总资产增长率分析

销售增长率分析

收益增长率分析

股东权益增长率分析

第四讲：推动企业业绩成长的关键因素分析

一、把握撬动企业业绩的方向盘

二、利润三大杠杆提升股东回报率

1、利用好油门、离合器、刹车

三、打破职能，强化结果

建立全员盈利的管理思想

四、杜邦分析法在利润管理中应用

第五讲：跳出财务报表来看财务

一、财务报表的局限性

1、资产负债表的局限性

2、利润表的局限性

二、投资分析师采用的主要非财务指标