财务报表与分析

高中级管理人员、各级财务管理人员、主管财务的副总经理、总会计师、主任会计师、财务总监、财务部总经理、财务经理及其他管理人员等

【课程收益】

本课程致力于使高级管理人员，特别是财务管理人员通过财务报表对企业的盈利能力、偿债能力、资产营运能力和获取现金能力进行分析，对企业财务进行综合评价，找出企业经营管理中出现的问题，从而可以将财务分析在本企业落到实处，本课程将帮助您掌握企业财务分析的方法和技能，通过财务分析识别和防范风险、提高经营管理水平。

【教学大纲】

一、财务报告的主要内容

资产负债表

利润表

留存收益表

现金流量表

报表附注

审计报告

二、财务报表之间的关系

管理者最关注的是利润表

资产负债表反应企业创造财务成果的能力与资产来源结构

现金流量表反应企业利润质量

三、财务报告主要使用者

投资者

债券人

企业管理者

税务机构

供应商

工会

证券分析家

四、会计提供的基本假设和一般原则

1.四大会计假设

会计主体假设

持续经营假设

会计分期假设

货币计价假设

2.会计的一般原则

五、财务报表常用分析方法

1.比较分析法

2.比率分析法

3.趋势分析法

3.不同企业间的比较分析

4.因素分析法

六、财务报表分析

1.指标分析

6大关键财务指标：

流动及速动比率分析（风险问题）

存货周转率分析

应收周转率分析

资产负债率分析

利润率分析

资产回报率和股东投资回报率分析

2.结构分析

3.比较分析

4.因素分析

案例

5.短期偿债能力分析

营运资本

流动比率

速动比率

现金比率

6.营运能力分析

7.长期偿债能力分析

8.获利能力分析

（1）对于企业的盈利情况，可以从几个层面进行研究

案例：企业盈利能力如何？

（2）息前总投入资本回报率(ROIC或RONA）比净资产收益率，更容易去除企业不同的财务策略对于财务分析的影响

案例

（3）用经济价值创造能力—EVA来估量企业的盈利水平

案例:EVA是企业资本的回报扣除资本成本后的价值

9.杜邦财务分析

（1）了解企业的总体盈利情况还不够,还应通过了解盈利情况的组成部分来明白企业为什么能盈利和如何盈利的?

（2）可以把指标分为三层，从上至下对于企业财务进行分析

（3）杜邦财务分析的要点

案例:五家公司权益报酬率的因素分析

（4）杜邦分析体系的作用

案例：判断公司权益报酬率的升降

案例：资产获利能力的变化及其原因综合分析

案例：综合分析案例（一）

案例：综合分析案例（二）

七、财务报表风险诊断---审计报告与综合分析