国际投融资与资本运营总裁研修班

民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员；

金融证券、上市公司、银行、咨询、投资管理、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员；

各级政府负责投融资的官员；

与金融业相关的其他机构的高级管理人员。

国际投融资与资本运营总裁研修班（国内课程）

TheGCOP-GlobalCapitalOperationProgramme主办单位：清华大学继续教育学院对外联合培训中心

国外合作单位：英国剑桥大学佳奇商学院

经历了长达二十年的经济增长后，中国企业迅速壮大，部分企业已经度过了艰苦的资本积累阶段，成为全国乃至全球的产业领导者，中国企业的成就令人瞩目，而更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体，中国的发展日益得到全球的关注，伴随着全球化的大潮，国际资本蜂拥而至，融资渠道逐渐多元化，投资机会不断涌现，整个资本市场在中国方兴未艾，一片欣欣向荣。

在欧美发达国家，资本运营已成为企业经营中极为重要的部分：思科通过收购成为全球最大企业、巴菲特投资股票成为全球第二大富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、通用的产业资本多元化、蒙牛借国际资本发迹、黄光裕与施正荣海外融资一夜成为中国首富……资本市场一次又一次地帮助企业家实现了自己的富强梦。然而，对投融资的运用要求对金融知识有深入理解和把握，玩火自焚者亦不在少数：安然公司的轰然倒闭、全球第一大会计师事务所的解体、蓝田资金链的断裂、德隆资本帝国的崩塌……

资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下，如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此，清华大学对外交流中心精心设计了系统的教学课程，在全国率先推出“国际投融资与资本运营”高级进修项目，期望对企业、政府的金融决策有所助益。

【项目宗旨】

为大中型国有企业、民营企业、金融机构、政府以及其他相关机构提供系统的金融理论课程，并针对不同的金融领域配合实际案例，为企业、政府的投融资决策提供借鉴。

【招生对象】

民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员；

金融证券、上市公司、银行、咨询、投资管理、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员；

各级政府负责投融资的官员；

与金融业相关的其他机构的高级管理人员。

【师资力量】

清华大学、北京大学、对外经济贸易大学的资深教授

中国证监会、国务院发展研究中心及地方政府官员

国际著名投资银行、基金公司、期货公司、信托投资、财务顾问和律师事务所专家

跨国企业的财务负责人

权威的金融媒体负责人

【课程内容】

模块一国际金融体系

1全球金融体系的变化趋势贾春新

博士北京大学光华管理学院教授

金本位、美圆本位与布雷敦森林体系

进出口金融（国际汇率与利率）

2中国商业银行体系变革贾春新

博士北京大学光华管理学院教授

中国银行体系的结构性缺陷与改革

案例：中国银行业腐败案

3国际投资银行业务概述朱武祥

博士清华大学经济管理学院教授

曾任中国证监会发审委委员

兼任多家上市公司独立董事

如何进行债权融资与股权融资；

欧美投资银行与商业银行的差异；

公募市场与私募资本

4金融业的风险问题TrentXie博士美国BE集团银行业务主管；

BearingPoint(BE)是美国最大的咨询公司之一，其前身为KPMGConsulting

现代商业银行如何控制信用风险和运作风险

商业银行信用评级体系和模型分析

5全球证券市场格局陈志武

博士美国耶鲁大学终身教授；

兼任《新财富》杂志学术顾问

美国、欧洲、香港、日本、新加坡

金融证券业的市场参与者（投资银行；律师；审计师；资产评估师；基金管理；风险投资）

6中国证券市场发展历程潘福祥

博士兴业证券公司董事长；

兼任清华大学客座教授

从技术分析、庄家炒作到价值投资

模块二国际融资渠道

1公开资本市场融资梁忠

博士华欧国际研究部主管；

华欧国际是中国首家中外合资的投资银行

选择发行股票与债券；如何选择股票发行的交易所（A股、H股、红筹股、美国存托凭证）

2全球创业板市场亚洲区

团队英国OMM律师事务所；

O’Melveny&MyersLLP(OMM)是英国最大的律师事务所，专注于金融领域的法律事务

中国私营企业如何在最短的时间上市？

美国NASDAQ市场；伦敦Aim市场；香港二板市场；新加坡GEM

3私募资本市场融资景兴宇威士曼顾问公司执行董事；

金融分析师、兼任联合国、中国可再生能源学会以及多个地方政府的金融顾问

PrivateEquity；VentureCapital；Buy-out的差别；创业企业如何获得风险投资？

案例：蒙牛的创业与融资过程

4风险投资案例分析孙文海DFJ中国区首席代表；

DFJ是美国硅谷最著名的风险投资机构，曾独家投资百度

风险投资：财富神话的创造者

欧美、台湾与中国的风险投资

盛大；百度；尚德；顺弛；如家酒店

5国际非商业性融资Katsigris博士哈佛大学教授；

兼任联合国、世界银行的中国事务顾问

如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助？

6收购兼并与国际化吕大忠ExcelCapital合伙人；美国注册会计师、ExcelCapital是美国专业的投资并购顾问

案例1：中国企业在国外的并购

案例2：中国啤酒业的并购整合

模块三投资分析与决策

1私募基金与股票/债券市场投资MichaelChen威士曼顾问公司执行董事；

金融分析师

共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较

如何寻找稳定的盈利模式？

2基本面研究：行业分析与投资决策景兴宇威士曼顾问公司执行董事

如何通过深入的研究获利？

案例1：中国乳业与伊利的投资价值。

案例2：中国葡萄酒与张裕的投资价值

3财务报表分析刘姝葳

博士中央财经大学教授

案例：通过财务报表分析识别蓝田股份的财务欺诈

4房地产股票分析白宏炜中国国际金融公司研究部经理

案例：万科、招商局、金地、富力

5跨国集团在中国的投资策略刘文杰Cisco大中国区投资专员；

CiscoSystems（思科系统公司）是全球最大的电信设备制造商，于2000年成为全球市值最大的企业

案例：思科公司在中国的运作与投资

6外国人如何看待在中国市场投资JohnSaundersCLSA房地产研究主管；

CLSA（法国里昂证券）是全球领先的证券投资机构，其研究与经纪业务在亚洲市场获得8次排名第一

纽约、伦敦、东京、香港、上海、北京的房地产市场对比

模块四国际金融产品与衍生工具

1金融衍生工具概述张陶伟

博士清华大学经济管理学院教授

什么是期权Option；期货Futures；互换Swap？

金融衍生工具的重要性

2国际金融体系的新趋势Marshall博士MorganStanley金融工程顾问；

《FinanceEngineering》作者

MS是全球三大投资银行之一

商业银行与投资银行的再融合

金融产品和衍生工具的发展趋势

3结构化金融产品的设计陈雷

博士CitiGroupAsia执行总经理

数量化模型在金融产品中的应用

4期货投资朱浪强北方期货公司副总经理

有色金属与油价的波动；案例：中航油事件解析

5保险与投资孙祁祥

博士北京大学经济学院保险系主任

案例：AIA、瑞士再保险的经营模式

6国际私人理财业务模式詹盛能美国友邦保险理财顾问；AIA（友邦）是全球最大保险公司，最早开展中国业务的跨国保险公司

中高收入阶层如何进行合理的资产配置？

模块五中国未来的金融创新

1私人资本融资渠道创新贾春新

博士北京大学光华管理学院教授

案例：温州模式、山西模式

2管理层收购MBO；员工持股计划ESOP郑佩敏上海荣正财务顾问公司董事长

案例：张裕集团、宇通客车

3国外房地产融资模式与中国房地产金融创新孟涛香港基强联行高级经理

注册资产评估师

案例：国际房地产金融；

中国房地产金融可行的创新模式有哪些？

4产权酒店在中国的发展张润钢首旅建国饭店总经理

如何灵活设计项目中的产权关系

5信托投资何晓峰北京国投业务部经理；

北京国投是国内最大、业务发展最稳健的信托投资公司

中国的信托业整治与发展，信托法的改进与漏洞；案例：公共事业信托的发行

6不良资产处置中的获利机会梁闵松

博士云南信托投资公司副总经理

案例：中国四大国有资产管理公司

模块六中国的发展趋势与投资热点

1中国经济发展大趋势高善文

博士光大证券首席经济学家

经济要素、可持续增长、人民币升值、利率问题

2中国农业路在何方温铁军

博士国务院发展研究中心政策专家

如何解决严峻的三农问题？农业政策改善农民收入水平

3中国产权制度改革魏杰

博士清华大学经济管理学院教授

国退民进的制度解析

4中国商业改革与投资雷堃北京商务局现代流通发展处处长

中国零售业的发展趋势

5清洁技术与可再生能源产业的投资机会秦海岩中国风能协会秘书长

迅速增长的风能产业；生物质：未来的石油公司

6循环经济大趋势陈亚林

博士清华长三角研究院高级工程师

案例：杭州精细化工区循环经济规划

【学习证书】

学员完成全部课程的学习并结合实践撰写论文。经专家评定，合格者将颁发“剑桥大学PROGRAM”证书和“清华大学国际投融资与资本运营总裁研修班”的结业证书。

【学习日程】

剑桥商学院：学习三天，考察6天。赴英时间2008年5月中旬；

清华大学：学制一年，每两个月学习四天。开课时间：2008年5月22-25日

【报名流程】

报名：详细工整填写《申请表》各项内容传真

学习投资：

剑桥商学院：美元＄1.2万（包含赴英期间的学费、住宿费、餐费、考察费）；

清华大学：人民币￥36,800元（学费￥30000元，杂费￥6800元）。包括主讲人授课费、教学管理费用，不包括学员的交通费、食宿费用。

清华大学

继续教育学院对外联合培训中心

2006年12月

剑桥大学佳奇商学院课程（国外课程）

【课程内容】

一、全球资本市场趋势

内容简介：全球资本市场发展。

课程内容：1)不同市场的比较2)金融产品的创新

二、公司财务分析和管理

内容简介：商务金融(公司财务管理和投资)，现代财务理论中的财务决策分析主要工具和模型。

课程内容：贴现现金流技术，公司资本预算和评估，不确定因素下的投资决策，期权和市场效率，公司总战略中的公司财政和财务战略发展

三、企业财务的并购和重组

内容简介：并购和重组战略

课程内容:1）并购原因分析2)如何设立正确的并购机制，如杠杆收购，管理层收购，回购3)如何评估目标公司和在特定法律系统下的谈判

四、管理会计原理

内容简介：如何将财务信息应用于内部计划和控制

课程内容：1)如何用财务数据评估企业绩效和制定企业战略2)成本会计系统，成本会计系统设计和管理会计在资源分配和绩效评估决策中的应用

五、管理经济学

课程简介：微观经济学理论，如何将微观经济学理论应用于复杂定价和竞争战略，如何将微观经济学应用于提高组织环境中的战略决策

六、决策论

课程内容：用定型研究方法解决一些列管理决策问题的模型，用定量分析方法解决的问题，具体方法和工具，以及在收集和应用相关数据中的问题。

七、领导学和团队管理基础

课程简介：横向和纵向领导，团队建设和绩效，以及团队领导。企业和企业领导人如何解决道德困境和道德冲突，企业商业道德模型的建设

八、商务中的政府和法律环境

课程简介：理解全球环境中法律和政治如何影响商业战略和决策。

课程内容：市场机构(合同，商业和安全法，知识产权法)如何影响企业战略，侧重于在不同国家之间的分析

九、员工管理

课程简介：全球背景下的员工管理

课程内容：员工激励和工作满意度，工作设计和员工授权，小组表现和团队管理，领导，和不同的员工管理的国际模型

10、竞争优势

课程简介：保持长期和短期竞争优势的问题，创造和加强企业竞争优势的问题，以及如何在全球背景下创造和加强竞争优势

剑桥大学佳奇商学院部分师资：

DameSandraDawson桑德拉道森女爵士、教授

剑桥商学院院长、毕马威捐赠的管理学教授。是多家公司的独立董事，也是多家独立机构的成员,如：高级薪金评估组织，DTI财富公司，伦敦大学公共政策的董事会成员等。

RichardGBarker理查德G巴克

剑桥大学MBA项目的主任。现任国际会计标准委员会的研究人员之一。他曾在ICI工作，并获得注册管理会计资格。他是金融理财课题组重要成员之一。

SimonDeakin西蒙迪金

公司治理中心的主任、公司治理课程的教授。他是活跃的咨询专家，曾为多家国际性的公司咨询。1994年，剑桥发起成立了商业研究中心CBR，他一直在中心内领导公司治理课题的研究。

PeterNolan彼德诺兰

中国管理课程的教授,可口可乐公司全球经济和中国经济的常年顾问。他是剑桥大学中国大企业项目的主任,也是《中国季刊》的主任委员。

AlanHughes艾伦休斯

剑桥研究中心主任及商业研究中心CBR的主任、企业研究课程的教授。有广泛的实用性研究与发展战略的咨询经验。

DrJochenRunde博士

剑桥大学Judge商学院经济学高级讲师。研究领域：概率，不确定和决策理论，理性决策论，尤其是在不对称信息问题的连接有研究，在社会学中的认识论，金融市场行为，数字媒体中的分裂科技等也有研究。他出版自己的著作曾两度获奖，出版编辑了60多种论文和出版物。

OmarMerlo讲师

剑桥大学商学院市场营销讲师，现教授本科生，研究生和高级经理人课程，赢得多种教学奖。虽然市场中央战略任务已经被强调近10年，但市场研究者对组织中影响战略的市场演习近期作出评论。本课将讲述市场危机管理，从影响、支配市场的三个主要因素进行分析，市场战术要比市场战略重要，从内部和外部环境进行分析等等…。

DrRichardSchoenberg博士，高级讲师

剑桥大学商学院战略管理讲师，现任教于Cranfield大学。他是战略管理方面的一位比较活跃的研究者，在伦敦大学获得博士学位。现在主要的研究领域是在联盟与并购。有13年的讲授MBA和高级MBA课程的经验，现在给MBA和EMBA学生讲授战略管理的核心课程，也讲授选修课程，如并购，联盟和战略发展。他本人有丰富的讲授高级经理人课程的经验，曾执教于多国，如欧洲，美国和新加坡

DrPeterFleming彼德.富雷明博士大学讲师，他现在教授和研究的领域很多，如人力资源管理和组织行为学，文化管理，组织的变革，团队互动，知识管理，领导力，沟通，组织结构，组织环境和力量。

清华大学