基于战略与管控的财务资源分析

一、问题的提出

二、会计报表与财务资源概论

三、自由现金流量与稳健经营

四、现金周转期与商业运营资源挖掘

五、集团内部资本市场与财务资源配置

财务资源的特征分析

　　1、现金属性

　　2、存量、流量与增量

　　3、表外资源与表外资源

　　4、内源性与外源性的统一

　　 5、衍生性

　　 6、在报表中的分散性

风险控制的必备武器

　　　　 ——财务战略资源

　　　　①FCF

　　　　 ②尚未使用的股本再融资能力

　　　　 ③未使用且可出售的地产、设备

　　　　④可变资本结构

　　　　 ⑤股票价格倍数　　　　

供应链融资，这种突破传统企业贷款模式的新型融资方式，正成为货币紧缩背景下各家中资银行的新增盈利点。昨天，华夏银行推出供应链金融服务品牌———“融资共赢链”。　　早先供应链融资市场主要由渣打、花旗等外资银行垄断，主要是依据诸如沃尔玛之类的核心企业的高等级信用，向它们的中国供应商提供生产资金。随着这一模式的推广，中资银行也推逐渐学会了其中的“花招”。以华夏银行为例，2007年初以来华夏银行累计在各领域供应链金融业务量不过213亿元；而今年头5个月，该行供应链企业金融业务量就达161亿元。该行表示，必须充分挖掘企业之间的产业链、物流链和资金链关系，才能满足供应链上不同类型企业的各种金融需求。华夏银行这次新推出的“N+1+N”模式，就不同于普通的“1+N”仅仅针对核心企业的上游或者下游的模式，而是将供应链中的核心企业及其上下游企业贯通起来，围绕核心企业设计个性化的金融服务方案。　　事实上，涉足供应链融资较早的部分银行的业务量更为可观。2007年光大银行对供应链金融服务进行全面梳理整合，正式形成了应收账款融资、应付账款融资、阳光商品融资、1+N链式融资、汽车全程通、工程机械按揭、银关系列等金融产品以及针对钢铁、电信、汽车等行业提出行业整体金融服务解决方案等品种丰富的供应链融资服务,并将该项服务正式命名为“阳光供应链”。